Misst den Einfluss von Zinsänderungen auf den Optionspreis – in der Praxis oft der kleinste Grieche.
Rho gibt an, wie stark sich der Optionspreis verändert, wenn der risikolose Zinssatz um 1 Prozentpunkt steigt. Bei kurzfristigen Optionen spielt Rho eine untergeordnete Rolle.
Steigende Zinsen erhöhen Call-Preise leicht (positives Rho bei Calls) und senken Put-Preise leicht (negatives Rho bei Puts). Der Effekt ist bei langfristigen Optionen (LEAPS) deutlich spürbarer.
Für kurzfristige Händler ist Rho meist vernachlässigbar. In Phasen starker Zinsänderungen (z. B. Fed-Zinserhöhungszyklen) sollte man Rho bei LEAPS berücksichtigen.