Aktien-Einstieg via Puts

Clever in Aktien einsteigen

Eine der elegantesten Strategien: Statt eine Aktie sofort zu kaufen, verkaufst du einen Cash Secured Put auf sie. So wirst du "bezahlt zu warten" – und kaufst nur wenn die Aktie auf deinen Wunschpreis gefallen ist.

Das Wheel-System

Das "Wheel" ist eine populäre zyklische Strategie:

Phase 1: Cash Secured Put

• Aktie bei 100 $, du willst sie für 90 $ kaufen
• Verkaufe Put Strike 90 $, Prämie: 2 $
• Warte bis Verfall

Wenn Put nicht ausgeübt (Aktie > 90 $):

→ Kassiere 2 $ Prämie, drehe das Wheel (neuer Put)

Wenn Put ausgeübt (Aktie ≤ 90 $):

→ Du kaufst 100 Aktien zu 90 $ (effektiv 88 $ durch Prämie)

→ Weiter zu Phase 2

Phase 2: Covered Call

• Jetzt besitzt du die Aktien zu 88 $ effektivem Einstand
• Verkaufe Covered Call Strike 95 $, Prämie: 2 $

Wenn Call nicht ausgeübt (Aktie < 95 $):

→ Kassiere 2 $ Prämie, neuer Covered Call

Wenn Call ausgeübt (Aktie ≥ 95 $):

→ Aktien werden zu 95 $ verkauft

→ Gesamtgewinn: (95 − 88) + beide Prämien = 11 $ Gewinn

→ Zurück zu Phase 1

Wann funktioniert das Wheel?

Das Wheel funktioniert gut bei:

• Qualitätsunternehmen, die man langfristig halten würde
• Seitwärts bis leicht steigenden Märkten
• Hoher impliziter Volatilität (hohe Prämien)

Problematisch bei:

• Stark fallenden Aktien (man sammelt Verlustpositionen auf)
• Raschen Trendwenden

Renditeerwartung

Erfahrene Wheel-Trader erzielen oft 2–4% monatliche Prämieneinnahmen auf das eingesetzte Kapital. Auf das Jahr hochgerechnet: 24–48% – aber nur in günstigen Marktphasen!