Was ist Technische Analyse?
Die Technische Analyse (TA) untersucht historische Kursbewegungen und Volumendaten, um zukünftige Kursentwicklungen vorherzusagen. Die Grundannahme: Alle bekannten Informationen sind bereits im Kurs eingepreist, und Kursmuster wiederholen sich.
Charttypen
Linienchart: Verbindet nur Schlusskurse. Einfach, wenig Information.
Candlestick (Kerzen-Chart): Zeigt für jeden Zeitraum:
- Docht oben: Höchstkurs
- Körper: Eröffnungs- und Schlusskurs
- Docht unten: Tiefstkurs
- Grüne Kerze: Schlusskurs > Eröffnungskurs (Aufwärtsbewegung)
- Rote Kerze: Schlusskurs < Eröffnungskurs (Abwärtsbewegung)
Trends
Aufwärtstrend: Folge von höheren Hochs (Higher Highs) und höheren Tiefs (Higher Lows)
Abwärtstrend: Folge von tieferen Hochs (Lower Highs) und tieferen Tiefs (Lower Lows)
Seitwärtstrend: Kurs bewegt sich in einer Range
"The trend is your friend" – Handeln in Trendrichtung erhöht die Erfolgswahrscheinlichkeit.
Unterstützung und Widerstand
Unterstützung (Support): Preisniveau, bei dem Käufer historisch eingestiegen sind. Kurs prallt nach oben ab.
Widerstand (Resistance): Preisniveau, bei dem Verkäufer eingestiegen sind. Kurs scheitert hier.
Wenn eine Unterstützung gebrochen wird, wird sie oft zum neuen Widerstand (und umgekehrt) – der sogenannte Polarity-Wechsel.
Wichtige Indikatoren
Moving Averages (Gleitende Durchschnitte)
- SMA 50: Durchschnitt der letzten 50 Tage – kurzfristiger Trend
- SMA 200: Durchschnitt der letzten 200 Tage – langfristiger Trend
- Goldenes Kreuz: SMA 50 kreuzt SMA 200 von unten = Kaufsignal
- Todeskreuz: SMA 50 kreuzt SMA 200 von oben = Verkaufssignal
RSI (Relative Strength Index)
- Misst Stärke der Kursbewegungen auf einer Skala von 0–100
- RSI > 70: Überkauft (mögliche Korrektur)
- RSI < 30: Überverkauft (mögliche Erholung)
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
- Zeigt Dynamik und Trendwechsel
- Kreuzt MACD-Linie die Signallinie von unten → Kaufsignal
Klassische Chartmuster
- Schulter-Kopf-Schulter: Umkehrmuster nach Aufwärtstrend, bearish
- Doppeltop / Doppelboden: Zwei Hochs/Tiefs auf gleichem Niveau = Umkehrsignal
- Flagge / Wimpel: Konsolidierung im Trend, Fortsetzungsmuster
- Ausbruch aus Range: Kurs verlässt Seitwärtsphase mit erhöhtem Volumen