Interaktiver Greeks-Simulator
Nutze den Simulator unten, um zu verstehen, wie die Options-Griechen auf verschiedene Marktbedingungen reagieren.
Übungen im Simulator
Übung 1: Delta und Moneyness
- Setze Stock Price = Strike Price (ATM) → beobachte Delta ≈ 0,50
- Erhöhe Stock Price um 10 $ über den Strike → Delta steigt Richtung 1
- Senke Stock Price um 10 $ unter den Strike → Delta fällt Richtung 0
Übung 2: Theta-Beschleunigung
- Setze Laufzeit auf 90 Tage → beobachte Theta
- Reduziere auf 30 Tage → Theta wird größer (mehr Verlust pro Tag)
- Reduziere auf 7 Tage → Theta explodiert
Übung 3: Vega und Volatilität
- Setze Volatilität auf 20% → notiere Optionspreis
- Erhöhe auf 30% → wie viel teurer ist die Option?
- Simuliere einen "IV Crush": reduziere von 40% auf 20%
Übung 4: Black-Scholes Intuition
Beobachte, wie der Call-Wert bei steigendem Aktienkurs zunächst langsam, dann immer schneller wächst – das ist das Gamma am Werk.
Zusammenfassung der Greeks
| Greek | Misst | Positiv für Käufer? |
|---|
| Delta | Kurssensitivität | Calls ja, Puts nein |
| Gamma | Delta-Änderung | Ja (immer) |
| Theta | Zeitwertverlust | Nein (immer) |
| Vega | IV-Sensitivität | Ja (immer) |
| Rho | Zinssensitivität | Calls ja, Puts nein |
Der Simulator nutzt die echte Black-Scholes-Formel für alle Berechnungen.