Ordertypen in der TWS

Ordertypen – das volle Spektrum in TWS

TWS bietet über 100 Ordertypen. Diese sind die wichtigsten:

Market Order (MKT)

Sofortige Ausführung zum aktuellen Marktpreis.

Wann nutzen: Bei sehr liquiden Aktien (AAPL, SPY) mit engem Spread, wenn sofortige Ausführung wichtiger ist als der genaue Preis.

Vorsicht: Bei illiquiden Aktien oder Optionen kann der tatsächliche Preis stark vom angezeigten abweichen (Slippage).

Limit Order (LMT)

Du bestimmst den maximalen Kaufpreis oder minimalen Verkaufspreis.

• Buy Limit: Kaufe nur zu oder unter dem Limit
• Sell Limit: Verkaufe nur zu oder über dem Limit

Beispiel: AAPL steht bei 180 USD. Du gibst eine Buy Limit Order bei 178 USD auf. Sie wird nur ausgeführt, wenn der Kurs auf 178 USD fällt.

Empfehlung: Nutze immer Limit Orders. Du bezahlst NIE mehr als du willst.

Stop Order (STP)

Wird zu einer Market Order, sobald der Stop-Preis erreicht wird.

• Sell Stop: Schützt Long-Positionen. Unterschreitet der Kurs den Stop, wird sofort verkauft.
• Beispiel: Du hast AAPL bei 200 USD. Stop bei 185 USD. Fällt der Kurs auf 185, wird zur Market Order und verkauft.

Problem: Bei lückenhaften Märkten (Gaps) kann die Ausführung deutlich unter dem Stop-Preis sein.

Stop Limit Order (STP LMT)

Kombination: Wird aktiv bei Stop-Preis, aber nur zum Limit-Preis oder besser ausgeführt.

• Sicherer als reiner Stop, aber Gefahr der Nicht-Ausführung bei Gaps

Einstellung in TWS: Zwei Preisfelder: "Stop Price" und "Limit Price"

Trailing Stop (TRAIL)

Der Stop-Preis folgt dem Kurs automatisch nach oben (bei Long-Position).

Beispiel: Du kaufst AAPL bei 180 USD, Trailing Stop bei 5 USD. Stop liegt zunächst bei 175 USD. Steigt AAPL auf 200 USD, steigt der Stop auf 195 USD. Fällt AAPL dann auf 195, wird verkauft.

Einstellung in TWS: "Order Type = TRAIL", dann Trailing Amount (absolut oder in %)

Adaptive Market Order

IB-spezifisch: Verhält sich wie eine Market Order, aber sucht aktiv nach besserem Preis. Empfohlen statt reiner Market Order.

One-Cancels-All (OCA) Gruppen

Verknüpfe mehrere Orders so, dass bei Ausführung einer die anderen automatisch storniert werden.

Anwendung: Du hast eine Aktie und willst entweder beim Target nehmen (Sell Limit) oder beim Stop verlassen (Sell Stop). Sobald eine greift, wird die andere gecancellt.

In TWS: In der Order-Zeile gibt es ein "OCA Group" Feld – gib beiden Orders denselben Namen.

Orders für Optionen

Bei Optionen gelten dieselben Ordertypen, aber:

• Nutze immer Limit Orders – Optionen haben oft weite Spreads
• Setze dein Limit auf die Mitte zwischen Bid und Ask (Midpoint)
• Warte, ob es Ausführung gibt. Falls nicht, passe schrittweise an.