Eine eigene Strategie entwickeln

Die Grundlagen einer Handelsstrategie

Eine robuste Handelsstrategie braucht einen logischen, wirtschaftlich begründbaren Kern – nicht nur eine Kurvenoptimierung.

Die 5 Elemente jeder Strategie

1. Universum: Welche Wertpapiere?

• Beispiel: DAX 40 Aktien, S&P 500 Large Caps, US-Technologieaktien

2. Einstiegsregel: Wann kaufen?

• Technisch: Ausbruch über 52-Wochen-Hoch mit erhöhtem Volumen
• Fundamental: KGV unter Branchendurchschnitt + Gewinnwachstum > 20%
• Kombiniert: Momentum + Qualitätsfilter

3. Positionsgröße: Wie viel?

• Fixed Fraction: Immer X% des Portfolios
• Volatilitäts-basiert: ATR-abhängig
• Kelly-Formel

4. Ausstiegsregel: Wann verkaufen?

• Technischer Stop (unter wichtiger Unterstützung)
• Time Stop (nach X Tagen wenn kein Gewinn)
• Gewinnziel erreicht
• Fundamentale Änderung

5. Portfolioregeln: Wie viele Positionen? Sektorlimits? Korrelationslimits?

Einfache Beispielstrategie: Momentum-System

Universum: S&P 500 Aktien

Einstieg: Aktie in top 20% der 12-Monats-Performance UND über SMA 200

Positionsgröße: 5% pro Position (max. 20 Positionen)

Ausstieg: Aktie fällt aus top 40% der Momentumrangliste ODER unter SMA 200

Rebalance: Monatlich

Historische Performance (2000–2023): ~14% CAGR, ~30% Max Drawdown

S&P 500 Benchmark: ~10% CAGR, ~55% Max Drawdown

Strategie-Tagebuch führen

Dokumentiere für jeden Trade:

• Einstiegsgrund (welche Regel wurde erfüllt?)
• Was hat sich bestätigt?
• Was hat nicht geklappt?
• Learnings für die Strategie

Nach 50–100 Trades hast du wertvolle Muster erkannt.